Nvidia, de koploper op het gebied van kunstmatige intelligentiechips, zal dinsdag opnieuw een robuuste omzetvoorspelling bekendmaken, voortbouwend op het succes van zijn AI-aangedreven technologieën. Alle ogen zijn echter gericht op de potentiële impact van de toenemende Amerikaanse beperkingen op de verkoop van zijn high-end chips aan China, wat een grote zorg voor beleggers is geworden.
Volgens Reuters wordt het bedrijf, dat een snelle stijging van zijn aandelenwaarde heeft gezien, onder de loep genomen vanwege de zorgen dat het recente verbod op specifieke chipverkoop aan China zijn marktaanwezigheid in het land, dat goed is voor meer dan een vijfde van de totale verkoop van chips, zou kunnen verstoren. zijn inkomsten.
“Er is een onderliggende veronderstelling dat Nvidia een totale marktdominantie heeft… dus alles wat die perceptie beïnvloedt… zal het enthousiasme temperen”, citeerde Reuters Kyle Rodda, een analist bij Capital.com.
Het recente verbod van de regering-Biden op de verkoop van H800- en A800-chips aan China, de derde grootste markt van Nvidia, heeft zorgen gewekt over de vooruitzichten van het bedrijf. Nvidia bagatelliseerde de onmiddellijke effecten van de beperkingen, maar zag een daling in de aandelenwaarde na berichten dat tot $ 5 miljard aan Chinese orders in gevaar zou kunnen komen.
Navigeren door de Chinese chipuitdagingen: de strategieën van Nvidia onthuld
Vóór de laatste exportbeperkingen presteerde Nvidia’s H800-chip uitstekend op de Chinese markt en overtrof de concurrentie dankzij zijn superieure prestaties. Als reactie op de beperkingen heeft Nvidia drie nieuwe chips ontwikkeld, afgestemd op de Chinese markt.
Analisten suggereren dat, hoewel deze chips mogelijk een vermindering van de algehele prestaties zullen ervaren als gevolg van door de VS opgelegde controles, ze nog steeds grip zouden kunnen vinden onder Chinese klanten, terwijl ze acceptabel blijven voor Amerikaanse toezichthouders.
Stacy Rasgon, een analist bij Bernstein, vertelde Reuters over de uitdaging waarmee Nvidia wordt geconfronteerd en zei: “Hoewel de eerdere oplossingen slechts kleine veranderingen in de geheugenbandbreedte van de onderdelen vereisten, dwingt de aard van de besturingselementen deze keer tot een scherpe vermindering van de totale geheugencapaciteit. Ondanks deze hindernissen gelooft Rasgon dat de chips nog steeds aantrekkelijk kunnen zijn voor de Chinese markt, waardoor de impact van de exportbeperkingen mogelijk wordt verzacht.
Het groeitraject van de AI-gigant zet zich voort te midden van tegenwind uit China
Volgens analisten ondervraagd door LSEG wordt verwacht dat Nvidia in het derde kwartaal een duizelingwekkende stijging van de omzet van 173 procent zal laten zien. Projecties van Wall Street voorzien een verdere stijging van de omzet met 195 procent voor het lopende kwartaal. Ondanks zorgen over de impact van de Chinese beperkingen, worden de aandelen van Nvidia verhandeld tegen 31 keer de verwachte winstverwachtingen over twaalf maanden, nog steeds onder de koers-winstverhouding van rivaliserende AMD.
De toewijding van het bedrijf aan innovatie komt duidelijk tot uiting in de introductie van de H200, een topchip voor AI-toepassingen. Met een geheugen met een hogere bandbreedte wil de H200 Nvidia’s concurrentievoordeel behouden ten opzichte van AMD, dat zich opmaakt om zijn MI300-chip uit te brengen.
Grote cloudserviceproviders, waaronder Amazon Web Services, Google Cloud, Microsoft Azure en Oracle Cloud Infrastructure, zullen toegang bieden tot H200-chips. Bovendien zullen de gespecialiseerde AI-cloudproviders CoreWeave, Lambda en Vultr zich bij de gelederen voegen, wat een nieuwe strategische zet van Nvidia markeert.
Analisten van Morningstar suggereren echter dat de groei van Nvidia uiteindelijk het materiële belang van de omzet uit China kan verminderen.
(Met input van Reuters)