FTX zei dat de ouders van de oprichter hebben deelgenomen aan wangedrag, waaronder het verrijken van zichzelf, wat tot de ineenstorting ervan heeft geleid.
Advocaten van FTX Trading hebben een rechtszaak aangespannen waarin ze de ouders van oprichter Sam Bankman-Fried ervan beschuldigen hun invloed op hun zoon uit te buiten om miljoenen dollars van het bedrijf over te hevelen, terwijl ze rijkelijk geld uitgeven aan een luxe huis op de Bahama’s en bijdragen sluizen naar hun “ huisdieroorzaken” en Stanford University.
De klacht die maandag werd ingediend tegen Allan Joseph Bankman en Barbara Fried in de faillissementszaak van de ingestorte cryptocurrency-exchange in Delaware, heeft tot doel de schade te verhalen die naar verluidt door het echtpaar aan het bedrijf is veroorzaakt.
FTX ging in november failliet toen de mondiale beurs geen geld meer had na het equivalent van een bankrun. Bankman-Fried heeft onschuldig gepleit op de beschuldigingen dat hij investeerders heeft bedrogen en deposito’s van klanten heeft geplunderd om overdadige onroerendgoedaankopen, campagnebijdragen aan politici en risicovolle transacties te doen bij Alameda Research, zijn handelsfirma voor cryptocurrency-hedgefondsen. Zijn proces wegens federale fraude in de Verenigde Staten begint op 3 oktober in Manhattan.
Verschillende andere voormalige FTX-bestuurders hebben schuld bekend aan beschuldigingen van fraude en samenzwering en werken samen met onderzoekers.
In de rechtszaak wordt beweerd dat Bankman, hoogleraar rechten aan de Universiteit van Stanford en deskundige op het gebied van belastingrecht, en Fried, een gepensioneerde professor in de rechten aan Stanford, hebben deelgenomen aan het wangedrag dat leidde tot de ineenstorting van FTX en resulteerde in zowel strafrechtelijke als civiele onderzoeken.
“Ondanks dat de FTX Group zichzelf aan investeerders en het publiek presenteerde als een geavanceerde groep cryptocurrency-uitwisselingen en bedrijven, was ze een zelfbenoemd ‘familiebedrijf’”, aldus de rechtszaak.
“Bankman speelde een sleutelrol bij het bestendigen van deze cultuur van verkeerde voorstellingen en grof wanbeheer en hielp bij het verdoezelen van beschuldigingen die de fraude gepleegd door de FTX-insiders aan het licht zouden hebben gebracht”, voegt de klacht toe. “En samen hebben Bankman en Fried miljoenen dollars uit de FTX Group overgeheveld voor hun eigen persoonlijke voordeel en hun favoriete doelen.”
De advocaten van Bankman en Fried legden een verklaring af waarin ze de beschuldiging ontkenden en zich richtten op John Ray III, die tot CEO werd benoemd toen FTX faillissementsbescherming zocht en de taak heeft om de rommel op te ruimen die door de ineenstorting is achtergelaten.
“Dit is een gevaarlijke poging om Joe en Barbara te intimideren en het juryproces te ondermijnen, slechts enkele dagen voordat het proces tegen hun kind begint”, schreven de advocaten van Bankman en Fried. “Deze beweringen zijn volkomen onjuist. De heer Ray en zijn enorme team van advocaten, die gezamenlijk talloze miljoenen dollars aan honoraria opbrengen terwijl ze relatief weinig teruggeven aan FTX-cliënten, weten wel beter.’
Zichzelf ‘verrijken’
In de rechtszaak wordt onder meer beweerd dat het echtpaar heeft geholpen bij het orkestreren van een plan waarbij hun zoon hen een niet-belastbaar ‘geschenk’ van $ 10 miljoen gaf. Het plan hield in dat Bankman-Fried een lening ontving van Alameda en het geld vervolgens overdroeg aan zijn ouders. De rechtszaak beschrijft de transactie als “onderdeel van een plan en patroon om zichzelf te verrijken en er anderszins voordeel uit te halen”.
In de klacht staat ook dat meer dan 18,9 miljoen dollar aan FTX-fondsen werd gebruikt om een luxe woning van 2.787 vierkante meter (30.000 vierkante voet) op de Bahama’s te kopen voor Bankman en Fried, die ook profiteerden van meer dan 90.000 dollar aan door de FTX gefinancierde uitgaven voor het inrichten en het bezit behouden.
Ondertussen, zo beweert de rechtszaak, heeft Bankman meer dan 5,5 miljoen dollar aan liefdadigheidsbijdragen van FTX aan Stanford University gestort in wat de klacht omschrijft als ‘naakt zelfhandelen’ in een poging ‘zijn werkgever in de gunst te krijgen en te verrijken ten koste van de FTX Group’. .
Fried wordt beschuldigd van het aanmoedigen van haar zoon en andere FTX-insiders om onwettige politieke bijdragen te leveren, onder meer aan ‘Mind the Gap’ of MTG, een politiek actiecomité dat zij mede heeft opgericht en waarvoor zij president en voorzitter was.
“Fried concentreerde zich sterk op het maskeren van de identiteit van Bankman-Fried als politieke donor. Ze bracht deze kwestie regelmatig ter sprake in e-mailcommunicatie met Bankman-Fried en adviseerde hem over het vermijden van dergelijke openbaarmaking”, aldus de rechtszaak.
De rechtszaak beweert dat voormalig FTX-ingenieurschef Nishad Singh werd gebruikt als kanaal waarlangs fondsen van Alameda werden gebruikt om politieke bijdragen te leveren aan ontvangers die “met de hand waren geselecteerd door Fried en voorzien van een stempel van Bankman-Fried”.
Singh bekende in februari schuldig te zijn aan onder meer samenzwering om onwettige politieke bijdragen te leveren en de Federale Verkiezingscommissie te bedriegen. Volgens FEC-gegevens droeg Singh in 2022 en eind 2020 ongeveer $ 9,7 miljoen bij aan verschillende kandidaten en commissies.
Eerder deze maand pleitte Ryan Salame, de voormalige co-ceo van FTX Digital Markets, schuldig aan het maken van tientallen miljoenen dollars aan illegale campagnebijdragen aan Amerikaanse politici en het deelnemen aan een criminele samenzwering om een geldtransactiebedrijf zonder vergunning te exploiteren.